全球形势正在迅速变化，影响着过去一个世纪形成的化学区位结构。作为世界上最大的消费市场，中国正在逐步承担化工转型的重要任务。欧洲化工行业继续向高端化工行业发展，北美化工行业正在引发化工贸易“逆全球化”中东和东欧的化工行业正在逐步扩大产业链，提高原材料的利用能力和全球竞争力。世界各地的化工行业都在利用自身的优势加速发展，未来全球化工行业的格局可能会发生重大变化。

关于全球化工行业的发展趋势，总结如下：

“双碳”趋势可能会改变许多石化企业的战略定位

世界上许多国家相继宣布“双碳”中国是2030年碳达峰，2060年碳中和。虽然目前虽然“双碳”虽然局势有限，但总的来说，“双碳”应对气候变暖仍然是全球必须采取的措施。

由于石化行业在碳排放中所占比重较大，是一个在双碳趋势下需要做出重大调整的行业。石化企业应对双碳趋势的战略调整一直是行业关注的焦点。

在双碳趋势下，欧美国际石油巨头的战略调整方向基本相同。其中，美国石油巨头将重点关注碳捕获和碳密封相关技术的发展，并大力发展生物质能。欧洲和其他国际石油巨头将重点转移到可再生能源、清洁电力和其他方向。

未来在“双碳”在整体发展趋势下，全球化工行业可能会发生巨大的变化，一些国际石油巨头可能会从原来的石油服务提供商演变为新能源服务提供商，改变过去一个世纪的企业定位。

全球化工企业将继续加快结构调整

随着全球产业的发展，终端市场带来的产业升级和消费升级推动了新高端化工市场，推动了新一轮全球化工产业结构调整升级。

对于全球产业结构升级的方向，一方面是生物质能和新能源的升级；另一方面是新材料、功能材料、电子化学品、薄膜材料、新催化剂等。在国际石化巨头的领导下，这些全球化工产业的升级方向将围绕新材料、生命科学和环境科学展开。

化工原料的轻质化带来了化工产品结构的全球转型

随着美国页岩油供应的增长，美国已经从最初的原油净进口国转变为目前的原油净出口国，这不仅给美国的能源结构带来了巨大的变化，而且对全球能源结构产生了深远的影响。美国页岩油是一种轻质原油，美国页岩油供应的增加相应增加了全球轻质原油供应的增加。

然而，就中国而言，中国是一个全球原油消费国。许多正在建设的炼油和化工一体化项目主要是基于全馏程原油加工，不仅需要轻质原油，还需要重质原油。

从供需角度看，预计全球轻重原油价差将逐渐缩小，给全球化工行业带来以下影响：

首先，由于轻、重原油价差缩小而导致的轻、重原油套利收缩影响了以油价套利为主要经营模式的投机行为，有利于全球原油市场的稳定运行。

其次，随着轻质石油供应的增加和价格的下降，预计将增加全球轻质石油的消费，增加石脑油的生产规模。然而，在全球轻质裂解原料的趋势下，石脑油的消耗预期降低，这可能导致石脑油供应与消费之间的矛盾升级，从而降低石脑油的价值预期。

第三，轻油供应的增长将减少以全馏程石油为原料的下游重质产品的产量，如芳烃产品、柴油、石油焦等。这一发展趋势也符合轻质裂解原料导致芳烃产品减少的预期，有可能增加相关产品的市场投机气氛。

第四，轻、重原油价差缩小，可能会增加炼油一体化企业的原材料成本，从而降低炼油一体化项目的利润预期。在这种趋势下，也将推动炼油一体化企业精细率的发展。

全球化工行业可能会推动更多的兼并重组

在“双碳”，“能源结构转型”，“逆全球化”在此背景下，中小企业的竞争环境将越来越严峻，规模、成本、资金、技术、环保等劣势将严重影响中小企业。

相比之下，国际石化巨头正在进行全面的业务整合和优化。一方面，他们将逐步淘汰高能耗、低附加值、高污染的传统石化业务。另一方面，为了实现全球业务的重点，石化巨头将越来越重视并购重组。并购重组的业绩规模和数量也是评估当地化工行业周期的重要依据。当然，就新兴经济体而言，他们仍然以自我建设为主要发展模式，通过寻找资金实现快速大规模扩张。

预计化工合并重组将主要集中在欧美等发达国家，以中国为代表的新兴经济体可能会适度参与。

化工巨头未来的中长期战略方向可能会更加集中

跟随全球化工巨头的战略发展方向，是一种保守的跟随策略，但具有一定的参考意义。

纵观石化巨头的措施，他们中的许多人从某个专业领域开始，然后开始发散和扩张。整体发展逻辑具有一定的周期性，收敛-发散-收敛-再发散...目前和未来一段时间，巨头可能处于收敛周期，他们的经营更加分支，强大的联盟，更加集中的战略方向。例如，巴斯夫将是涂料、催化剂、功能材料等领域的重要战略发展方向，亨斯迈未来将继续发展自己的聚氨酯业务。

来源： 化工平头哥、化易天下

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